【ほったらかし投資術】ロボアドバイザーよりインデックスファンドが最適な理由

はじめに

より最適な資産運用方法を知るため、“投資初心者のバイブル”と評される【全面改訂第3版】ほったらかし投資術（朝日新書）を読んでみました。

この記事では、書籍の内容を踏まえて、

をわかりやすく解説します。

書籍では、投資において以下の3点が特に重要だとされています。

この考え方は、シンプルでありながら再現性が高く、初心者にも実践しやすい投資法です。

インデックスファンドとは、日経平均株価やTOPIX、S&P500などの株価指数（インデックス）に連動するよう設計された投資信託です。

市場全体の動きに連動するため、特定の企業や国に依存せず、低コストで分散投資ができます。
いわば「個別株の詰め合わせパック」であり、個別株のように経営破綻による“紙くず化”のリスクはほとんどありません。

過去の統計では、アクティブファンドの約7～8割がインデックスファンドに劣る成績を出しています。
つまり、「プロでも市場平均に勝つのは難しい」という事実があります。

投資信託のコストには「売買手数料」や「信託報酬」がありますが、これは確実に発生するマイナスリターンです。
長期投資ではこの差が運用成績に大きく影響します。

「ほったらかし投資術」では、ロボアドバイザー（WealthNavi、THEOなど）を推奨していません。
その理由は、信託報酬率の高さにあります。

同じ運用成果を見込むなら、低コストのインデックスファンドを選ぶ方が合理的です。
特に資産額が大きくなるほど、この手数料差は運用成績に大きく影響します。

筆者自身も、これまでロボアドバイザーで運用してきました。
債券や金、不動産などに分散され、成績はまずまずでしたが、今後は「ほったらかし投資術」の考え方に基づき、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」を中心に積み立て投資を行う方針に変更しました。

このファンドは、

「ほったらかし投資術」が伝える本質は、次の3つに集約されます。

ロボアドバイザーのような便利なサービスもありますが、運用コストを抑えて市場平均に連動するインデックスファンドこそ、資産形成の最適解といえるでしょう。