ロボアド×オルカンでの大暴落から回復へ─日銀ショック後、含み損－1,270万円→－760万円まで改善

2024年8月5日、いわゆる「日銀ショック」により、日経平均株価が過去最大級の下落を記録し、続いて米株市場にも大きな影響が生じました。

私が利用しているロボアドバイザー2社と、インデックスファンドの代表格であるeMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）（通称「オルカン」）も例にもれず大きく値を下げ、それまでの含み益の“溶け込み”は合計で1,270万円に達しました。

しかし、その後約2週間を経て株式相場の動きが少し落ち着きを取り戻し、溶けた含み益も徐々に軽減。8月18日時点で－760万円まで回復しました。

今回は、私の運用実績を数値で振り返るとともに、なぜこのような“持ち直し”が起きたのか、そして今後どのように行動すべきかを整理します。

１．「日銀ショック」で何が起こったか

以下、8月18日時点までの評価額・含み損益を整理します。

合計で、日銀ショック直後、溶けた含み益－1,270万円超でしたが、8月18日時点では－760万円まで縮小しました。

この“回復”の背景には以下の2点が大きく影響しています。

（1）含み益バリアを設けていたこと：過去の運用時にある程度の含み益が出ていたため、精神的な余裕があり、急落時にも冷静に対処できました。
（2）キャッシュポジションに余裕があったこと：急落で狼狽売りせず、さらに追加購入（ナンピン的買い増し）できる余裕がありました。具体的には、VIX指数の「MACD」の動きを見て、買い増しを実行しました。

このように「ほったらかし投資術」の利点が生き、短期的な下落を耐え忍ぶ姿勢が功を奏したと考えています。

今のところ“半値戻し”には至っておらず、逆に“二番底”のリスクも否定できません。
私は、バイ＆ホールドの基本方針を継続しつつ、今後は以下を意識していきます：
- 相場の過熱感・リスク指標（VIX指数、MACDなど）を定期的にチェック。
- 必要に応じて、リバランス＆買い増しの計画を事前に策定。
- リスク許容度を再確認し、「含み益バリア」「キャッシュ余力」の再構築。

株式市場が乱高下する中でも、過去最大級の下落局面から“少し持ち直し”を確認できたことは、私にとって大きな励みとなりました。とは言え、まだ道半ば。今後も「ほったらかし投資術」を基本に据えつつ、冷静な判断と準備を怠らず運用を継続していきます。