2026年8月末の運用実績｜含み益6,580万円（前月比+354万円）
2026年8月末の運用実績を振り返ります。今月は米国での利下げ観測やジャクソンホール会議での金融政策発言などの影響を受けつつも、「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」やロボアドバイザーはいずれも微増で推移しました。結果として、総含み益は6,580万円（前月比+354万円）となっています。
本記事では、現在のリアルな運用成果に加え、現在進めている「ロボアドバイザーからオルカンへの資金移行（投資先の見直し）」の具体的な理由について詳しく解説します。
この記事でわかること
- 2026年8月末時点の運用実績と資産推移
- 投資先別（WealthNavi、THEO、オルカン）のリターン比較
- ロボアドからオルカンへ資金移行を進める理由（コスト・税金・社会保険料対策）
１．資産全体の状況と資金移行の進捗
現在の含み益は6,580万円（前月比+354万円）となりました。
- ロボアドからオルカンへのスイッチング状況
今月はTHEO（テオ）から1,000万円を引き揚げました。主な理由は「維持管理コストの見直し」と「税金・社会保険料対策」です。
将来的に株式等の譲渡益が国民健康保険料や介護保険料の算定対象へ含まれる可能性が議論されています。ロボアドバイザーのように分配金の発生や頻繁なリバランス（譲渡益の発生）が伴う運用は、税制・社会保険料の観点で不利になるリスクが否定できません。
そのため、分配金自動再投資型でコスト効率に優れた「オルカン」への集約を進めています。
- 引き揚げ完了額： 3,000万円
- オルカン買付済み： 1,700万円（今月購入分の500万円を含む）
- 運用待ち（待機資金）： 1,300万円
譲渡益が国民健康保険料や介護保険料の算定対象に含まれる可能性が議論されています。
残り1,300万円については、為替（ドル円）の動きや米国の政情（中間選挙）などの影響を見極めつつ、タイミングを分散しながら淡々と買い増していく予定です。
２．投資先別の運用実績
運用中の3つの投資先（ロボアドバイザー2種＋インデックスファンド1種）のパフォーマンス比較です。
（１） WealthNavi（ウェルスナビ）：ロボアドバイザー
- 運用期間：2022年4月～2026年8月（53か月）
- トータルリターン（円）：+47.89%（年率＋9.26%）
- トータルリターン（ドル）：+31.14%（年率＋6.33%）
- 現在の積立状況：停止中（ホールド）
- コメント：現在はホールドに徹しています。THEOからの移行が落ち着き次第、段階的に売却してオルカンへシフトする計画です。
（２） Theo（テオ）：ロボアドバイザー
- 運用期間：2022年4月～2026年8月（53か月）
- トータルリターン（円）：＋32.92%（年率＋6.66%）
- トータルリターン（ドル）：＋19.60%（年率＋4.14%）
- 現在の積立状況：毎月1万円（手数料割引プログラム適用）
- コメント： 自動運用の利便性はあるものの、頻繁なリバランスに伴う「都度の課税発生」と「社会保険料増額リスク」から、3,000万円分の資金引き揚げを実施しました。
（３） eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）：インデックスファンド
- 運用期間：2023年3月～2026年8月（41か月）
- トータルリターン（円）：＋56.8%（年率＋14.07%）
- 現在の積立状況：毎月10万円（NISAつみたて投資枠）
- コメント： 特定口座分はホールドしつつ、ロボアドからの移行資金も最終的にオルカンへ集約します。運用期間が最も短いにもかかわらず、圧倒的なリターンを記録。「超低コスト」と「シンプルさ」の強みを実感しています。
３．今後の方針と軸をブレさせない「バイ＆ホールド」
私の投資のバイブルである【全面改訂 第3版】ほったらかし投資術（朝日新書）で示されている基本原則に則り、「長期・分散・低コスト」を徹底します。
地政学リスクや為替の乱高下など不確実な要素は常に存在しますが、短期的な相場変動に右往左往することなく、「市場に居続けること」を最優先に運用を継続します。
まとめ｜軸をブレさせず「バイ＆ホールド」を継続
- 2026年8月末の含み益は6,580万円（前月比+354万円）と順調に推移
- コスト・税金・社会保険料対策の観点から、ロボアドからオルカンへ集約中
- 短期的な値動きに惑わされず、王道の「ほったらかし投資」を貫く
投資において最も避けるべきは、短期的な値動きに感情を揺さぶられて不必要な売買を行うことです。今後も周囲のノイズに惑わされず、淡々とバイ＆ホールドを続けていきます。
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